据生意社产品行情剖析体系，6月以来国内重稀土商场行情报价上涨，氧化镝、镝铁合金和金属镝价格走势均有走高。截止6月17日，氧化镝价格为141.5万元/吨，较月初上涨10.98%；镝铁合金价格为137万元/吨，较月初上涨10.93%；金属镝价格为194.5万元/吨，较月初上涨9.58%。 图片 6月份以来重稀土商场价格继续上涨，主因终端需求添加，商场活跃度逐步提高，买卖较之前有所好转。加之稀土战略地位跃升，定价逻辑重塑，贱价让价出售状况较少，商场全体行情有所好转。 供应端：多重缩短构成完美风暴 是全球重稀土最重要的来历地，占我国稀土进口总量的约57%。2026年以来，矿进口量同比骤降42%。部分口岸通关受限，直接切断了要害的中重稀土质料补给。与此同时，越南立法2026年头开端制止稀土原矿出口，进一步切断了外部弥补途径。2026年第二批稀土挖掘目标同比2025年第二批大幅削减19%，同比由增转降。中重稀土挖掘配额已接连多年坚持零增加。加之本来商场预期收回稀土可添加供应，但部分收回企业因废料来历无法获得完好合法凭据，导致产品滞销乃至被逼减产停产，再生稀土供应未能按期添加，重稀土行情上涨。 方针端：战略地位跃升，定价逻辑重塑 6月15日，《中华人民共和国矿藏资源法实施法令》正式实施，稀土与钨、锂、钴、镓、锗等36种要害矿藏被正式列入国家级战略性矿藏资源目录。这标志着稀土从周期品定价正式切换至战略资源+方针束缚驱动逻辑，国家方针利好国内稀土商场。 需求端：AI与新能源双击，需求添加 氧化镝是多层陶瓷电容器（MLCC）的中心原资料。据测算，2027年AI服务器+新能源车规MLCC将带来1500吨的新增镝需求，而全球年供应仅约3500吨，且90%产能被我国管控。日本MLCC巨子村田的镝库存仅剩30天，7-8月停产是大概率事情。供需缺口刚刚扯开，价格弹性巨大。新能源车浸透率打破55%，永磁电机需求刚性增加，加之风电和工业电机因为方针驱动能效规范提高，稀土永磁电机浸透率继续走高，需求好转致使重稀土商场行情走高。 后市猜测：2026年起全球稀土供需缺口或继续扩展，稀土价格有望稳中有进；且重稀土价格底部上升趋势明显，短期价格中枢或不断上抬。 1. 稀土挖掘/锻炼别离龙头 北方稀土（600111）：轻稀土肯定龙头，配额占主导，低成本优势明显。一季度归母净利润预增109%-118%。拟合资建造年产5000吨含铈钕铁硼磁性资料项目。稀土ETF易方达前五大权重股之一。 我国稀土（000831）：我国稀土集团中心上市渠道，中重稀土龙头，供改最大获益者。正活跃合作我国稀土集团展开处理同业竞赛问题的相关作业，择机展开并购重组。一季度归母净利润同比增90.80%。6月16日涨幅居前。 中稀有色（未上市）：轻视、高生长的华南稀土龙头。2022年成功获得新丰稀土矿采矿证，新增稀土资源储量11.14万吨。6月16日盘中最大涨幅达9.31%。 广晟有色（600259）：2026年1月，广晟控股集团将广东稀土集团100%股权无偿划转至我国稀土集团，我国稀土集团经过广东稀土集团持有广晟有色38.45%股权。具有广东省内悉数3本稀土采矿证。 盛和资源（600392）：6月16日10%涨停。海外稀土布局抢先，获益稀土价格继续上涨。 2. 稀土永磁资料龙头 金力永磁（300748）：高性能稀土永磁龙头，新能源车+机器人双赛道获益。 中科三环（000970）：6月16日涨停。 宁波韵升（600366）：6月16日10cm涨停。 正海磁材（300224）：稀土ETF易方达前五大权重股之一。 华宏科技（002645）：6月16日涨停。 3. 钨钼锆协同获益标的 AI赋能锡、稀土、钨、钼全板块获益。 厦门钨业（600549）：6月16日两连板，市值超1200亿元。稀土ETF易方达前五大权重股之一。钨钼稀土全工业链龙头，中证稀有金属主题指数前十大权重股。 翔鹭钨业（002842）：6月16日涨幅居前。 东方钽业（000962）：6月16日盘中最大涨幅达9.12%。 4. 上游资料与设备协同 有研新材（600206）：6月16日10cm涨停，稀土ETF易方达前五大权重股。 三川才智（300066）：6月16日上涨1%。 包钢股份（600010）：稀土资源协同获益，6月16日跟涨。 5. 稀土ETF东西——一键装备中心财物 稀土ETF易方达（159715）：盯梢中证稀土工业指数，选取稀土挖掘、锻炼别离、永磁资料等工业链上市公司。近一年涨幅约78.4%。 稀有金属ETF广发（159608）：盯梢中证稀有金属主题指数，6月16日涨超2%冲击4连涨。前十大权重股包含北方稀土、厦门钨业等。 稀有金属ETF嘉实（562800）：盯梢中证稀有金属主题指数。